2011年化肥市場(chǎng)分析

發(fā)布時(shí)間：2011-01-25

“十二五”化肥行業(yè)發(fā)展規劃，把目標指向了發(fā)展轉型，重點(diǎn)發(fā)展緩釋肥、控釋肥及各種專(zhuān)用肥、功能肥等。2011年是“十二五”的第一年，規劃指向無(wú)疑對行業(yè)發(fā)展產(chǎn)生重要影響?；十a(chǎn)能過(guò)剩壓力將進(jìn)一步增大，產(chǎn)能和產(chǎn)量增幅將減少，投資沖動(dòng)性產(chǎn)能擴張將受到產(chǎn)業(yè)政策和產(chǎn)業(yè)形勢的抑制，高耗能、高成本的化肥產(chǎn)能將逐步退出化肥市場(chǎng)。

2010年12月15日，國務(wù)院關(guān)稅稅則委員會(huì )公布了《關(guān)于2011年關(guān)稅實(shí)施方案的通知》，新政策仍是從嚴控制出口，尿素、磷銨今年有8個(gè)月都是高關(guān)稅期， 110%的高關(guān)稅基本上很難出口了，這樣大量的化肥將留在國內，保障國內市場(chǎng)供給，同時(shí)也必將加大國內市場(chǎng)的競爭力度，因為中國尿素產(chǎn)能和磷銨產(chǎn)能都是過(guò)剩的。由于去年下半年化肥出口量很大，再加上節能減排等因素造成尿素減產(chǎn)，在年底、年初由于要補庫存，可能?chē)鴥仁袌?chǎng)的供需矛盾還不會(huì )太突出，但到3、4月份以后，供需矛盾就將開(kāi)始顯現出來(lái)，可能去年那種旺季價(jià)格下跌的局面又將重現。

相對而言，高關(guān)稅對磷肥市場(chǎng)的影響比尿素市場(chǎng)更大，因為去年中國磷酸二銨市場(chǎng)一直比較堅挺，主要原因就是大量出口在支撐，今年關(guān)稅政策收緊后，使得磷銨出口難度大大增加，國際市場(chǎng)對國內市場(chǎng)的影響力和關(guān)聯(lián)性將降低，大量的磷銨產(chǎn)品留在國內，必將增加競爭的激烈性。

價(jià)格方面，在出口旺季關(guān)稅期，高關(guān)稅政策將阻擋國內化肥價(jià)格與國際化肥價(jià)格的關(guān)聯(lián)性。即使國際化肥價(jià)格漲幅較大，對國內化肥價(jià)格的影響也不會(huì )太大，國內化肥價(jià)格將更多的是由國內化肥市場(chǎng)自身特點(diǎn)所決定。而在出口淡季關(guān)稅期，國內化肥價(jià)格與國際化肥價(jià)格的關(guān)聯(lián)度則會(huì )很高，因為這時(shí)的化肥出口基本無(wú)障礙，可以隨意出口，而在此時(shí)，許多企業(yè)都是以效益最大化為原則來(lái)確定是否出口。這樣國內價(jià)格與出口價(jià)格基本持平，國際價(jià)格就基本上成為國內價(jià)格的定價(jià)標準。但由于新關(guān)稅方案中基準價(jià)下調，即使在淡季時(shí)，國際價(jià)格對國內市場(chǎng)的影響也有所降低。例如，當尿素出口價(jià)格為 2300元/噸，以前的稅率為7%，相當于稅前出廠(chǎng)價(jià)為2150元/噸；而按新關(guān)稅方案，稅率為16%，相當于稅前出廠(chǎng)價(jià)為1983元/噸，這樣即使出口價(jià)格一樣，但由于出口稅率的不同，使得實(shí)際出廠(chǎng)價(jià)降低了2150元/噸-1983元/噸=167元/噸。由于許多企業(yè)都是以出口價(jià)來(lái)定國內銷(xiāo)售價(jià)，也相當于使國內價(jià)降低了167元/噸。

基準價(jià)和過(guò)去政府限價(jià)完全不是一回事，基準價(jià)與國內價(jià)格并沒(méi)有直接聯(lián)系，它是個(gè)稅務(wù)術(shù)語(yǔ)，是出口收稅時(shí)的計價(jià)依據，但基準價(jià)的高低會(huì )對出口造成影響，進(jìn)而對國內市場(chǎng)產(chǎn)生一定的影響。

另外，未來(lái)幾個(gè)月國際海運費將承受壓力，因2011年和2012年將有大量新船下水，盡管有跡象顯示部分船只建造已被取消并推遲。

化肥市場(chǎng)總體向好，具體品種市場(chǎng)情況如下：

一、氮肥市場(chǎng)先緊后松，然后價(jià)格再逐步向高位震蕩

目前，國內尿素價(jià)格穩中趨漲，北方行情率先反彈。山東、河北、江蘇等地出廠(chǎng)價(jià)格小幅上調10—20元，而且銷(xiāo)售情況有所好轉。東北淡儲啟動(dòng)，從我省企業(yè)采購的主流價(jià)格在1870—1900元/噸，送到價(jià)2020元/噸左右。據了解，年底前東北市場(chǎng)淡儲情況很不樂(lè )觀(guān)，備肥量只有往年同期的1/3。而且推遲了將近一個(gè)半月。按目前的補貨進(jìn)度預測，春運前有望達到60-70%的淡儲量。由于部分商家仍對此次漲價(jià)表示懷疑，認為其中帶有企業(yè)炒作的可能性。因此，暫時(shí)沒(méi)有出現集中采購的情況。近期國內尿素價(jià)格處于緩慢上行階段。

作為氮肥主要品種的尿素，由于天然氣價(jià)格上漲幅度相對較大，氣頭尿素競爭力急劇下滑，一批相關(guān)企業(yè)不得不退出尿素市場(chǎng)。煤頭企業(yè)相對好一些，但從2011年1月份開(kāi)始，將迎來(lái)今年煤炭供需最緊張時(shí)刻，預計2011年一季度煤炭供應偏緊，全年煤炭市場(chǎng)繼續保持前緊后松態(tài)勢。

近日國內液氨行情呈上漲的趨勢。在尿素的帶動(dòng)下液氨價(jià)格小幅度上調，但上調的幅度不會(huì )太大。我省出廠(chǎng)報價(jià)在2850—2900元/噸，成交情況良好。

     3月份之前，由于去年下半年出口增加和節能減排造成產(chǎn)量減少，致使市場(chǎng)供應量偏緊，尿素價(jià)格將在高位震蕩；4—6月份出口受限和天然氣、煤、電等供應充足，尿素產(chǎn)量及市場(chǎng)供應量大幅度增加，價(jià)格會(huì )逐步下滑；7—10月份受出口關(guān)稅的影響，尿素將有部分出口，減緩供大于求的壓力，價(jià)格會(huì )隨之小幅上升；之后，市場(chǎng)價(jià)格繼續在高位震蕩，但總體價(jià)格水平要低于去年同期。

二、二銨市場(chǎng)前緊后松，總體貨源充足。

國際市場(chǎng)供需基本平衡，攻略大于求。供應方面，在過(guò)去的五年中，全球磷酸二銨裝置開(kāi)工率穩定在現有產(chǎn)能的58—69%。在考慮到操作運轉限制因素、裝置效能增加以及新增產(chǎn)能負荷逐漸提升等，估計未來(lái)開(kāi)工率將會(huì )接近65%。2010年全球磷酸二銨供應量為1430萬(wàn)噸（折純量）。需求方面，磷酸二銨占過(guò)去五年里磷肥消費總量的35%。且其份額還將會(huì )增加。因此，預計全球二銨需求年均增長(cháng)4%。由于肥料消費回升，2010年二銨需求為1400萬(wàn)噸 (3000萬(wàn)噸實(shí)物量)。

我國從去年12月份開(kāi)始實(shí)施新的出口關(guān)稅政策，調高了出口稅率，基本上堵死了國內磷銨的出口之路，供過(guò)于求的局面將逐步顯現，但由于去年國際市場(chǎng)價(jià)格高位運行，造成國內磷銨大量出口，雖然國家及時(shí)調整出口政策，但還是需要一段時(shí)間才能產(chǎn)生根本的轉變。目前，國內二銨冬儲市場(chǎng)啟動(dòng)緩慢，基層經(jīng)銷(xiāo)商仍以觀(guān)望為主，預計元旦之后將要啟動(dòng)。春運問(wèn)題，多數經(jīng)銷(xiāo)商并無(wú)太大擔憂(yōu)，每年都遇此問(wèn)題，最后貨源都會(huì )陸續發(fā)到，最終影響只是周期相對較長(cháng)而已。目前二銨價(jià)格多以預收款、計息為主，64%二銨主流發(fā)到價(jià)3400元/噸左右，個(gè)別品牌至3500元/噸左右，57%二銨主流成交價(jià)2700—2750元/噸。等春季后期，市場(chǎng)供應量逐漸增大，市場(chǎng)價(jià)格也將隨之小幅下滑。淡季（6—9月）來(lái)臨之前，如果國際市場(chǎng)價(jià)格合適的話(huà)，出口將會(huì )啟動(dòng)，國內市場(chǎng)價(jià)格將止跌向上，幅度不會(huì )太大。

國內一銨市場(chǎng)繼續以發(fā)前期訂單為主，新單少量成交，價(jià)格趨穩，55%粉銨主流成交價(jià)2500-2600元/噸，58%粉銨2730-2750元 /噸，60%顆粒主流成交價(jià)2800元/噸。從原料市場(chǎng)看，合成氨近期價(jià)格穩中反彈，主流成交價(jià)至2800-2850元/噸，硫磺價(jià)格趨于穩定，主流成交價(jià)1200-1300元/噸， 一銨成本波動(dòng)減緩，有利于一銨市場(chǎng)穩定。目前工廠(chǎng)方面穩價(jià)意向較濃，但似乎仍未達到經(jīng)銷(xiāo)商心理價(jià)位，多數仍在觀(guān)望。隨著(zhù)復合肥市場(chǎng)逐步啟動(dòng)，元旦后一銨市場(chǎng)將會(huì )出現集中采購，價(jià)格有望穩住。

三、鉀肥市場(chǎng)穩定為主

 尿素價(jià)格已呈回暖，報價(jià)略漲，部分地區接貨情況好轉，部分鉀肥經(jīng)銷(xiāo)商期望尿素上揚拉動(dòng)鉀肥市場(chǎng)趨漲。邊貿價(jià)格目前持穩，前期成交2650元/噸或以下現象基本消失，價(jià)格在攀升中。俄紅鉀2650-2700元/噸，白鉀2750-2800元/噸?？紤]到邊貿近期到貨不集中，市場(chǎng)的貨源相對比較零散，商家手中貨源也相對不足等情況，預計后期價(jià)格應該不會(huì )下挫，市場(chǎng)整體向好，預計短期內價(jià)格企穩，待備肥啟動(dòng)后價(jià)格還有望小幅走高，但空間不會(huì )太大。 

四、復合肥供應充足，價(jià)格穩中有降

復合肥市場(chǎng)的變化是一個(gè)多種因素疊加的效應顯現，不僅受市場(chǎng)上作為原料來(lái)源的一銨、鉀肥等價(jià)格變化的影響，同時(shí)還受替代品二銨的影響。所以，復合肥市場(chǎng)的變化相對滯后，受到的制約因素比較多，變化不易確定。由于巨大產(chǎn)能的存在，即使開(kāi)工率在60—70%，供應量也會(huì )相對充足。主要就是生產(chǎn)企業(yè)和流通企業(yè)都存在信心不足的問(wèn)題，價(jià)格會(huì )跟隨著(zhù)整體市場(chǎng)，春季前期相對穩定，價(jià)格略有上升，后期小幅下降。

綜合以上分析，筆者認為今年化肥市場(chǎng)總體形勢還是樂(lè )觀(guān)的。

（市場(chǎng)部 黃杏龍）